Economía
Sobrevivió el crédito plástico
A pesar de su relativa madurez, el negocio del crédito plástico sigue siendo uno de los principales impulsores de la actividad (y la rentabilidad) bancaria en el país, y eso que muchos pensaban que no sobreviviría a reformas estructurales impuestas por las autoridades.
Al cierre del 2017, la cartera total de saldos en tarjetas de crédito, según el Banco Central de la República Dominicana, se acercaba a su pico histórico: RD$50,000 millones, colocada a través de 2.4 millones de plásticos en las manos de más de un millón de dominicanos.
Otros rubros del crédito a personas han crecido mucho más en la última década, como los financiamientos hipotecarios y para vehículos, pero esas facilidades, al ser garantizadas, llevan tasas de interés significativamente más bajas que las aplicadas a las tarjetas de crédito, por lo que el aporte a la rentabilidad bancaria del “plástico” sigue siendo muy alto.
En la primera gráfica vemos que el dinamismo promedio del negocio ronda el 12%, en términos interanuales y que llegó a su climax hacia finales de 2015, cuando se disparó un 23%, principalmente por la más agresiva presencia del coloso público en este segmento.
En los últimos dos años, en parte por ese crecimiento previo tan exagerado y en parte por el deterioro en la calidad de cartera del producto, el dinamismo se ha atenuado de forma sostenida, aunque cerró 2017 creciendo 8% más de lo logrado el año anterior.
Los saldos en moneda extranjera son ahora más relevantes que una década atrás. En el 2008, estos consumos financiados en el exterior con tarjetas representaban el 14% del total plástico, pero ahora se acercan al 20%. No cabe duda que la mayor incidencia de las compras por internet explica una parte importante de este fenómeno.
A comienzos de esta década, hubo fuertes presiones, tanto de los consumidores como de las autoridades, para provocar una disminución en las tasas plásticas. En su momento, cuando nació Argentarium en el 2005, estas tasas de interés llegaron a ser tan altas como 108%, aunque promediaban 91% en el 2010.
La tendencia a la baja llevó estos intereses primero al 74% en promedio, luego al 67% y, a partir de julio de 2014, a un 60% que se ha mantenido, como se aprecia en la segunda gráfica, básicamente invariable desde entonces, sin importar los vaivenes en la política monetaria que pudieron provocar alzas, o bajas, durante estos 30 meses.
Ciertamente, coincidiendo con estas disminuciones en el interés, durante el 2013 se observó por primera vez en años un ritmo de crecimiento negativo para todo el producto, sin embargo, durante ese tiempo también se registró una contracción económica que, en mi opinión, sin duda también incidió en la contracción de la cartera plástica.
En la actualidad, y a pesar de que ese promedio del 60% (que en efecto es un techo o tope “autoimpuesto” por las entidades) pareciera el latido de un corazón en coma, existe una mucha mayor diversidad de oferta plástica en el mercado dominicano.
Según el comparador bancario RexiFinanzas.com, ahora mismo hay alrededor de 200 plásticos disponibles al consumidor. En cuanto a tasas, las mejores ofertas son plásticos de límites altos, como la “Infinite” de Banesco al 42%, la “Platinum” de Asociación Peravia 42% y al 48% las de APAP, Asociación Bonao y los bancos Reservas, Santa Cruz, Activo y Banaci.
Popular Dominicano sigue siendo el líder indiscutible en el negocio de las tarjetas: Con una cartera de RD$15.4 mil millones, casi duplica la de sus más cercanos competidores, los también colosos Banreservas y BHD León.
Eso sí, y tal como vemos en la última gráfica, impresiona el crecimiento del Banreservas en los últimos cinco años, cuando promedió un ritmo anual de 41% y se acercó como ninguna otra entidad al volumen alcanzado por el coloso azul.
La APAP (28% interanual) y varios bancos emergentes, como Caribe (28%), Santa Cruz (25%) y sobre todo Banesco (¡302%!), lograron un importante dinamismo, en términos relativos a su tamaño y al mercado, durante este mismo periodo de tiempo.
Salvo la consolidación de algunos de los actores de la industria (algo que todos esperamos), será difícil cambiar su estructura actual, aunque hay muestras, todavía incipientes, de una mucho mayor competitividad a nivel de precios y de ofertas y beneficios del mundo plástico.
Economía
Arroyo traza los lineamientos de su gestión con énfasis en las recaudaciones y lucha contra ilícitos
El director general de Aduanas, Nelson Arroyo, sostuvo reuniones de trabajo con el personal de las oficinas de Santiago y Puerto Plata, a los cuales le trazó los lineamientos generales de lo que será su gestión, con énfasis en el aumento de las recaudaciones, facilitación del comercio y la lucha contra los ilícitos aduaneros.
Allí, Arroyo pautó los principales objetivos de su gestión, y escuchó las inquietudes del personal de dicha oficina y conoció de primera mano los principales puntos de mejora para las operaciones en la región del Cibao.
Observó los procedimientos y equipos del área de carga, así como los equipos de tecnología no intrusiva (rayos x), que operan en esa terminal y su personal a cargo.
Sostuvo, además, reuniones con las autoridades del aeropuerto en la persona de Teófilo Gómez, administrador general del Aeropuerto Internacional del Cibao y Luis Díaz Monción, gerente de Operaciones.
En ese sentido, se dirigió a la zona franca de Puerto Plata, pulmón importante para la economía de esa provincia, donde abordó temas relacionados a la seguridad en las operaciones de ese régimen especial, e hizo un recorrido por la Corporación Zona Franca Industrial Puerto Plata de la mano de su directora ejecutiva, Karina Abbott.
Constató la cantidad y variedad de productos y marcas que son manufacturados por manos puertoplateñas, labor fundamental para las exportaciones y la generación de divisas.
Luego se trasladó a la Administración de Puerto Plata, lugar dónde conversó con el colector de Aduanas del puerto de esa ciudad, Damian Jiménez Gómez, y todo su equipo, a quienes los exhortó a trabajar enfocados en el bienestar del país, dada la importancia fiscal y presupuestaria que representa la entidad para el Gobierno.
Igualmente, los motivó a arreciar en la lucha contra los ilícitos aduaneros, en especial contra la subvaluación de mercancías, el contrabando de divisas y armas, así como otros ilícitos.
El director de aduanas concluyó su jornada dejando claro que no tolerará ninguna participación o complicidad por parte del personal de Aduanas en cualquier hecho contrario a la Ley de Aduanas 168-21, la ética y la transparencia que caracterizan la gestión de Gobierno que encabeza el presidente Luis Abinader.
También, visitó el puerto Taíno Bay, donde realizó un acercamiento con los colaboradores de esa importante terminal de cruceros, por donde arriban diariamente miles de visitantes que dinamizan la actividad turística y económica de la ciudad.
Qik Banco Digital informó que Crea Crédito, programa de inclusión y educación financiera, alcanza ya a más de 29,900 personas, quienes han comenzado a desarrollar su historial crediticio formal mientras aprenden a manejar sus finanzas personales responsablemente y crean el hábito del ahorro.
“Crea Crédito, el único programa 100% digital de inclusión financiera del país, se ha convertido en una oportunidad real para miles de dominicanos que antes no podían acceder al crédito formal. Hoy, ellos encuentran aquí un camino para avanzar. Nuestro compromiso es seguir creciendo a su lado, impulsando sus metas y aportando al bienestar de sus familias”, expresó Arturo Grullón, vicepresidente ejecutivo y gerente general de Qik.
Participación diversa y enfoque inclusivo
El neobanco destacó que el programa cuenta con una representación equilibrada entre hombres y mujeres, lo que evidencia el esfuerzo constante realizado para promover la inclusión financiera de manera equitativa en ambos géneros.
El programa cuenta con beneficiarios residentes en todas las provincias del país y presentan una edad promedio de 32 años, lo que evidencia su alcance entre jóvenes adultos que buscan construir una relación sólida y temprana con el sistema financiero.
Crea Crédito funciona mediante una tarjeta de crédito respaldada por garantía, vinculada a una cuenta de ahorro que genera intereses, mientras el cliente va construyendo su historial crediticio.
Además, el programa ofrece orientación personalizada y herramientas digitales de educación financiera, con el fin de promover un uso responsable del crédito y fomentar hábitos financieros saludables.
Santo Domingo, R.D.-El Banco Central proyecta que la economía dominicana cerrará este año 2026 con un crecimiento de 4.0% del producto interno bruto (PIB), debido a que la demanda interna aumentará sustentada en una mayor inversión pública y en la transmisión continua de las medidas monetarias adoptadas el pasado año.
Adicionalmente, República Dominicana se beneficiará de los altos precios del oro y del petróleo, relativamente bajos, dice.
Proyecciones.Externa
Indica que basa su análisis en supuestos prudentes y realistas sobre la economía internacional, la evolución del gasto público, la inversión y la demanda privada.
De igual modo, sustenta sus proyecciones en un sistema de pronósticos compuesto por distintos modelos que toman en cuenta diversos factores, destacando la evolución de la actividad productiva, la demanda interna y externa, las condiciones financieras y el entorno internacional.
Consciente de la relevancia de este pronóstico para el proceso de toma de decisiones de hogares y empresas, desde la Asesoría de la Gobernación se presenta a la opinión pública un análisis detallado sobre tan importante tema, indica.
No obstante, señala que la materialización de esta proyección depende en gran medida de cómo evolucione la geopolítica y la incertidumbre que ha afectado a los mercados internacionales durante el último año.
Destaca que las proyecciones de organismos internacionales como el Banco Mundial (BM) y el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las de especialistas privados como Consensus Forecast y Focus Economics se encuentren en la misma dirección que las previsiones del Banco Central e incluso en algunos casos presentan un mayor optimismo.
Enfoques
Al analizar el crecimiento de una economía como la dominicana es importante tener en cuenta la diferencia entre el enfoque de corto plazo y el de largo plazo, dicen los analistas.
Explican que en el corto plazo, el ritmo de crecimiento ha estado influido por la alta incertidumbre internacional, por condiciones financieras restrictivas en los mercados globales y por una moderación de la inversión en sectores relacionados con la demanda interna como la construcción y la manufactura.
No obstante, con el proceso de normalización de las condiciones monetarias y el dinamismo de la inversión pública se espera una recuperación progresiva de la actividad productiva que permita alcanzar las previsiones del BCRD.
Para el análisis de largo plazo, se toma en cuenta el comportamiento de los principales determinantes de la producción, los cuales son impactados por reformas estructurales y factores institucionales, entre otros.
República Dominicana cuenta con sólidos fundamentos, reflejados en la estabilidad del sistema financiero, en posiciones externas y fiscales manejables, en un marco de política monetaria creíble y en expectativas de inflación adecuadamente ancladas, señala.
Se ha señalado también que nuevas reformas estructurales son fundamentales para elevar el crecimiento potencial en el mediano y largo plazo, lo cual no deja de ser cierto. Pero se debe tener en cuenta que el diseño y ejecución de estos ajustes estructurales toma más tiempo y requiere del apropiado consenso entre los sectores público y privado, tal y como se viene trabajando en el programa META 2036.
Ven como algo natural que existan diferencias entre las proyecciones elaboradas por instituciones, por analistas y economistas privados, ya que responden a distintas metodologías, y supuestos al momento en que se estima la proyección.
En el caso del BCRD, aseguran, las estimaciones las realiza un equipo técnico de primerísima calidad y de alta formación que cuenta con un sistema de pronósticos reconocido en diversos foros internacionales.
El sistema, diseñado para actualizarse de manera continua conforme se dispone de nueva información, constituye un insumo clave en la toma de decisiones de empresas y hogares.