Economía
La banca de 2013: año del coloso público
Algunos ganan, otros pierden. Esas son las reglas del mercado y la competencia. En 2013, sin embargo, la mayoría de las entidades financieras (especialmente una en particular), como reconocen autoridades locales y analistas extranjeros, ganaron.
Lo vemos en el Ranking Sectorial Financiero DL-Argentarium que presentamos, por sexto año, en base a los estados financieros de la banca que computa 24 índices financieros para evaluar el desempeño del año de las 20 entidades más grandes del país.
Toca reiterar que el «ranking» no recoge al universo de los intermediarios financieros (la «Super» de Bancos dice que hay 67 operando, igual que en 2012), sino sólo los primeros 20 que aglutinan el 97% del total de activos.
La herramienta ayuda a determinar el desempeño relativo de las entidades financieras, en base a las 24 variables medibles, auditadas y comparables.
Los índices son los utilizadas para evaluar bancos, pero deben complementarse con otros cualitativos y no financieros, para establecer los «mejores» intermediarios financieros.
Por ejemplo, no se incluyen elementos relacionados a la reputación en el mercado, la calidad de servicio, el capital humano, el valor de la franquicia o la red de distribución de las entidades.
Todos «viento en popa», ¿verdad?
El sector financiero tuvo un excelente desempeño en el transcurso de 2013, como se aprecia de los resultados conjuntos de todas las entidades.
Según la Superintendencia de Bancos, el índice de solvencia (o capitalización) sectorial es de 16.5%, inferior al 18.2%, registrado al cierre de 2012 pero todavía muy superior al exigido por ley de 10.0%.
Las mejores condiciones económicas prevalecientes en el mercado incidieron en un aumento en la calidad de activos, que cerraron con una mora de solo 2.0%, significativamente mejor que el 3.1% de 2012 y, de hecho, la más baja morosidad en la historia de la banca dominicana.
Por tercer año consecutivo, el Banco Popular Dominicana, entidad con la mayor cartera de crédito privado de todo el país, tiene también la más sana de los locales, con una morosidad de solo 1.4%.
Ahora bien, el resultado más destacable, sin lugar a dudas, fue la mejora en la morosidad del Banreservas que olímpicamente redujo ese índice de 5.4% a sólo 1.8% del total de la cartera.
En cuanto a su liquidez, el sector mantiene 45% de sus depósitos en la forma de activos líquidos o fácilmente liquidables, como son sus inversiones en depósitos y valores del Banco Central y el Ministerio de Hacienda. Más estrictamente, los fondos disponibles son el 23.6% de los depósitos totales de la banca. Ambas cifras son casi idénticas a las del 2012.
La eficiencia de la banca mejoró al compararse con la registrada en 2012. El sector gastó en 2013 el 68% de cada RD$100 en ingresos operativos (comparado con 72% el año anterior). Citi se mantuvo como el banco más eficiente, aunque se destaca el número dos en eficiencia: BHD cerró 2013 en 57%, dramáticamente mejor al 65%.
Superada la carga del impuesto de 1% sobre los activos, y de la mano de un mayor margen financiero y eficiencia, los bancos lograron aumentar sus utilidades 20%. 14 de los primeros 20 se beneficiaron de este aumento, incluyendo extraordinariamente el coloso Banreservas donde crecieron… ¡113%!
Luego de un difícil 2011, tanto en 2012 como en 2013 se evidenció una mejora generalizada (de 9% y 20%, respectivamente) del sector, elemento fundamental para su capitalización.
El retorno promedio para los accionistas del sector fue 17.2% en 2012 (bueno y superior al 15.8% de 2012).
Sobresalen Santa Cruz, Reservas, Adopem, BHD, Ademi y Popular, por obtener una rentabilidad superior a al promedio.
Los 5 bancos de mejor desempeño general (Banreservas, Santa Cruz, Citi, APAP y BHD) obtuvieron, en promedio, más del 50% de sus ingresos por concepto de operaciones de tesorería, siendo los casos de Citi (76%) y Santa Cruz (62%) extremos.
Con la excepción de uno, todos los bancos aumentaron sus préstamos en 2013, brillando Banesco (¡77%!), Banreservas, Promerica, Santa Cruz y Adopem. En total, el aumento en la cartera fue de RD$78 mil millones (52% vía el Banreservas).
El año del coloso público
En el 2012, el desempeño del Reservas fue un pobre número 17 de las 20 entidades analizadas en nuestro ranking.
¿Y el año pasado? Se coronó como la entidad #1 con mejores resultados en general, inclusive en rubros tan claves como los de rentabilidad, crecimiento de ingresos y de activos, además de dominar, como nunca antes, todo el sector.
Sin duda: en 2013 Banreservas logró lo que nunca se había hecho. Felicidades.
Ficha técnica
Muestra
Las primeras veinte entidades de intermediación financiera que aglutinan el 97% de los activos bancarios del sistema dominicano a diciembre de 2013. Como siempre, se excluyó al BNVFP por su naturaleza particular.
Información utilizada
Estados financieros auditados y notas complementarias de las entidades financieras, al cierre de diciembre de 2013 y 2012.
Metodología
Ranking basado en 24 indicadores de carácter contable-financiero, conforme las mejores prácticas de análisis y evaluación bancaria utilizadas por organismos supervisores y clasificadoras de riesgo. Excluye importantes variables no-financieras. No ponderamos o diferenciamos las variables.
El sistema bancario se encuentra en una posición razonable para enfrentar un ciclo económico adverso; lo cual no es el escenario base. En 2013, la expansión del crédito alcanzó un robusto 16.6%. La calidad del activo mejoraron y la rentabilidad se fortaleció.»
Fitch Ratings (Mayo 2014)
Sistema bancario concentrado, baja probabilidad de estrés
Economía
Arroyo traza los lineamientos de su gestión con énfasis en las recaudaciones y lucha contra ilícitos
El director general de Aduanas, Nelson Arroyo, sostuvo reuniones de trabajo con el personal de las oficinas de Santiago y Puerto Plata, a los cuales le trazó los lineamientos generales de lo que será su gestión, con énfasis en el aumento de las recaudaciones, facilitación del comercio y la lucha contra los ilícitos aduaneros.
Allí, Arroyo pautó los principales objetivos de su gestión, y escuchó las inquietudes del personal de dicha oficina y conoció de primera mano los principales puntos de mejora para las operaciones en la región del Cibao.
Observó los procedimientos y equipos del área de carga, así como los equipos de tecnología no intrusiva (rayos x), que operan en esa terminal y su personal a cargo.
Sostuvo, además, reuniones con las autoridades del aeropuerto en la persona de Teófilo Gómez, administrador general del Aeropuerto Internacional del Cibao y Luis Díaz Monción, gerente de Operaciones.
En ese sentido, se dirigió a la zona franca de Puerto Plata, pulmón importante para la economía de esa provincia, donde abordó temas relacionados a la seguridad en las operaciones de ese régimen especial, e hizo un recorrido por la Corporación Zona Franca Industrial Puerto Plata de la mano de su directora ejecutiva, Karina Abbott.
Constató la cantidad y variedad de productos y marcas que son manufacturados por manos puertoplateñas, labor fundamental para las exportaciones y la generación de divisas.
Luego se trasladó a la Administración de Puerto Plata, lugar dónde conversó con el colector de Aduanas del puerto de esa ciudad, Damian Jiménez Gómez, y todo su equipo, a quienes los exhortó a trabajar enfocados en el bienestar del país, dada la importancia fiscal y presupuestaria que representa la entidad para el Gobierno.
Igualmente, los motivó a arreciar en la lucha contra los ilícitos aduaneros, en especial contra la subvaluación de mercancías, el contrabando de divisas y armas, así como otros ilícitos.
El director de aduanas concluyó su jornada dejando claro que no tolerará ninguna participación o complicidad por parte del personal de Aduanas en cualquier hecho contrario a la Ley de Aduanas 168-21, la ética y la transparencia que caracterizan la gestión de Gobierno que encabeza el presidente Luis Abinader.
También, visitó el puerto Taíno Bay, donde realizó un acercamiento con los colaboradores de esa importante terminal de cruceros, por donde arriban diariamente miles de visitantes que dinamizan la actividad turística y económica de la ciudad.
Qik Banco Digital informó que Crea Crédito, programa de inclusión y educación financiera, alcanza ya a más de 29,900 personas, quienes han comenzado a desarrollar su historial crediticio formal mientras aprenden a manejar sus finanzas personales responsablemente y crean el hábito del ahorro.
“Crea Crédito, el único programa 100% digital de inclusión financiera del país, se ha convertido en una oportunidad real para miles de dominicanos que antes no podían acceder al crédito formal. Hoy, ellos encuentran aquí un camino para avanzar. Nuestro compromiso es seguir creciendo a su lado, impulsando sus metas y aportando al bienestar de sus familias”, expresó Arturo Grullón, vicepresidente ejecutivo y gerente general de Qik.
Participación diversa y enfoque inclusivo
El neobanco destacó que el programa cuenta con una representación equilibrada entre hombres y mujeres, lo que evidencia el esfuerzo constante realizado para promover la inclusión financiera de manera equitativa en ambos géneros.
El programa cuenta con beneficiarios residentes en todas las provincias del país y presentan una edad promedio de 32 años, lo que evidencia su alcance entre jóvenes adultos que buscan construir una relación sólida y temprana con el sistema financiero.
Crea Crédito funciona mediante una tarjeta de crédito respaldada por garantía, vinculada a una cuenta de ahorro que genera intereses, mientras el cliente va construyendo su historial crediticio.
Además, el programa ofrece orientación personalizada y herramientas digitales de educación financiera, con el fin de promover un uso responsable del crédito y fomentar hábitos financieros saludables.
Santo Domingo, R.D.-El Banco Central proyecta que la economía dominicana cerrará este año 2026 con un crecimiento de 4.0% del producto interno bruto (PIB), debido a que la demanda interna aumentará sustentada en una mayor inversión pública y en la transmisión continua de las medidas monetarias adoptadas el pasado año.
Adicionalmente, República Dominicana se beneficiará de los altos precios del oro y del petróleo, relativamente bajos, dice.
Proyecciones.Externa
Indica que basa su análisis en supuestos prudentes y realistas sobre la economía internacional, la evolución del gasto público, la inversión y la demanda privada.
De igual modo, sustenta sus proyecciones en un sistema de pronósticos compuesto por distintos modelos que toman en cuenta diversos factores, destacando la evolución de la actividad productiva, la demanda interna y externa, las condiciones financieras y el entorno internacional.
Consciente de la relevancia de este pronóstico para el proceso de toma de decisiones de hogares y empresas, desde la Asesoría de la Gobernación se presenta a la opinión pública un análisis detallado sobre tan importante tema, indica.
No obstante, señala que la materialización de esta proyección depende en gran medida de cómo evolucione la geopolítica y la incertidumbre que ha afectado a los mercados internacionales durante el último año.
Destaca que las proyecciones de organismos internacionales como el Banco Mundial (BM) y el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las de especialistas privados como Consensus Forecast y Focus Economics se encuentren en la misma dirección que las previsiones del Banco Central e incluso en algunos casos presentan un mayor optimismo.
Enfoques
Al analizar el crecimiento de una economía como la dominicana es importante tener en cuenta la diferencia entre el enfoque de corto plazo y el de largo plazo, dicen los analistas.
Explican que en el corto plazo, el ritmo de crecimiento ha estado influido por la alta incertidumbre internacional, por condiciones financieras restrictivas en los mercados globales y por una moderación de la inversión en sectores relacionados con la demanda interna como la construcción y la manufactura.
No obstante, con el proceso de normalización de las condiciones monetarias y el dinamismo de la inversión pública se espera una recuperación progresiva de la actividad productiva que permita alcanzar las previsiones del BCRD.
Para el análisis de largo plazo, se toma en cuenta el comportamiento de los principales determinantes de la producción, los cuales son impactados por reformas estructurales y factores institucionales, entre otros.
República Dominicana cuenta con sólidos fundamentos, reflejados en la estabilidad del sistema financiero, en posiciones externas y fiscales manejables, en un marco de política monetaria creíble y en expectativas de inflación adecuadamente ancladas, señala.
Se ha señalado también que nuevas reformas estructurales son fundamentales para elevar el crecimiento potencial en el mediano y largo plazo, lo cual no deja de ser cierto. Pero se debe tener en cuenta que el diseño y ejecución de estos ajustes estructurales toma más tiempo y requiere del apropiado consenso entre los sectores público y privado, tal y como se viene trabajando en el programa META 2036.
Ven como algo natural que existan diferencias entre las proyecciones elaboradas por instituciones, por analistas y economistas privados, ya que responden a distintas metodologías, y supuestos al momento en que se estima la proyección.
En el caso del BCRD, aseguran, las estimaciones las realiza un equipo técnico de primerísima calidad y de alta formación que cuenta con un sistema de pronósticos reconocido en diversos foros internacionales.
El sistema, diseñado para actualizarse de manera continua conforme se dispone de nueva información, constituye un insumo clave en la toma de decisiones de empresas y hogares.