Economía
A pasito lento, las tasas de interés toman la ruta hacia el descenso
SANTO DOMINGO. A 90 días, la tasa de interés activa ha bajado 218 puntos básicos, mientras que la pasiva a 30 días lo ha hecho en 87 puntos básicos, de acuerdo con el promedio observado hasta el 21 de abril, con relación a la reportada para marzo.
Esta tendencia refleja que las medidas anunciadas por el Banco Central de la República Dominicana (BCRD), el 29 de marzo pasado, han comenzado a incidir, aunque con rezago, en las tasas de interés de corto plazo de la banca múltiple. Sin embargo, el promedio de abril de la tasa activa promedio ponderada, refleja una ligera alza 6 puntos básicos, mientras que el promedio de la activa bajó en 80 puntos básicos, lo que apunta a que para el mediano y más largo plazo ese ajuste aún es una tarea pendiente.
Este comportamiento de las tasas de interés refleja el proceso de ajuste aún incipiente a las medidas de expansión monetaria que entraron en vigencia a partir del primero de abril. Este ajuste sucede en el contexto de la oferta y a demanda y en la medida en que se cumplen los vencimientos y otorguen nuevos préstamos.
“La transmisión a la estructura interna de la tasas no es inmediata”, explica la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana (ABA). Agrega que las tasas también responden a otros factores como son “la liquidez del sistema bancarios, a la oferta y demanda de dinero, el tipo de cambio y a las expectativas del futuro que tengan los agentes económicos”.
A finales de marzo, el BCRD implementó en un contexto de baja inflación un conjunto de medidas tendente a dinamizar el crédito bancario y el abaratamiento del dinero, y en consecuencia impulsar a la economía.
El 26 de marzo, la Junta Monetaria, máximo órgano del BCRD, autorizó el uso de hasta RD$10,000 millones del encaje legal para canalizarlos hacia préstamos a dos años de plazos y a un 6% de interés a constructores de viviendas; y a tasa de 8% y plazo de 20 años a los adquirentes de viviendas.
Asimismo, en la reunión de política monetaria de marzo, el BCRD redujo su tasa de política monetaria (TPM) en 50 puntos básicos, al llevarla a 5.75%.
Desde agosto de 2013 esa tasa fue mantenida por las autoridades monetarias en de 6.25% anual.
También redujo sus tasas de contracción y de expansión monetaria a 4.25%, desde el 4.75% anual, y a 7.25% desde el 7.75% anual en que estaba, respectivamente.
En el marco de su meta de inflación, el BCRD sube o baja su tasa de política monetaria, con el objetivo de incidir en las tasas utilizada por los bancos para prestarse entre ellos, y en las que aplican a sus operaciones de depósitos y préstamos con el público.
La ABA explica que “no es inmediata” la liberalización de los RD$10,000 millones, para financiar viviendas de bajo costo, mediante fideicomiso público y privado. Estos fondos fluirán hacia la economía “de forma gradual a medida que los proyectos se vayan desarrollando y aprobando”, aclara.
Mientras que el Banco Central observa que “las tasas pasivas tienden a responder primero que las activas”, a la reducción de la tasa de política monetaria. Y estima que al 21 de abril, ésta ha bajado 6.3%, desde el 7.08% de marzo. Esto equivale a una caída de 78 puntos básicos. Explica que una reducción de la tasa de política monetaria se observa primero en las tasas de interés de préstamos de corto plazo, como es el caso de los que otorgan a 90 días, cuya tasa en promedio ha bajado de 13.39% a 11.25%.
Sin embargo, en el caso de los préstamos a cinco años, entre marzo y abril la tasa subió de 15.21% a 15.8%, para un incremento de 63 puntos básicos.
Visto por sectores, las tasas de interés has subido y han bajado. En el caso del crédito al comercio, el promedio de la tasa ha bajado de 14.47% a 14.02 5, para una disminución de 45 puntos básicos en 21 días. Para el Banco Central, los préstamos al comercio constituyen “la mayor cartera de crédito de la banca”, y esta “ha iniciado su tendencia a la baja”. La tasa también ha bajado en el caso de los préstamos personales, al pasar de 21.53% a 20.99%, lo que es una caída de 54 puntos básicos.
Pero, en el caso de los préstamos hipotecarios o al desarrollo se observa un ligero y paradójico incremento de 14 puntos básicos, al pasar de 12.79% a 12.99%. Por lo menos, a primera vista “paradójico”, porque se supone que ésta es la que debe bajar. “Pero estos resultados son consistentes con lo que se observa en otros países ante de las decisiones de recorte de tasas”, afirma el BCRD.
Liquidez de la banca
“La liquidez de la banca es adecuada para continuar con sus operaciones normales”, informa la ABA. La banca cerró marzo con un sobre encaje,. Por encima del requerido, en pesos, era de 1,153.53 millones, y en dólares, de 79.62 millones. Eso hacía que la tasa efectiva en depósitos en pesos, fuera 14.5% (cuando lo requerido es 14.3%), y en dólares , 21.4% ( cuando lo requerido es 20%). Además, entre el 31 de marzo y el 17 de abril sus depósitos “overnight” en el BC crecieron en 19%,, pese a la reducción de la tasa a 4.25%.
diariolibre.com
Santo Domingo, R.D.-El sector empresarial advirtió este miércoles que varios puntos contenidos en la propuesta de reforma al Código de Trabajo podrían incrementar los costos laborales, generar incertidumbre jurídica y dificultar la creación de empleos formales, especialmente en las micro, pequeñas y medianas empresas.
La posición fue fijada mediante un documento conjunto encabezado por el Consejo Nacional de la Empresa Privada (Conep) y respaldado por más de 80 organizaciones empresariales y entidades representativas de distintos sectores productivos del país.
En el comunicado, las entidades hicieron un llamado a los legisladores a actuar con “prudencia, visión de país y sentido de responsabilidad histórica” durante el proceso de discusión del proyecto de reforma laboral que cursa en el Congreso Nacional.
Sostuvieron que una legislación laboral moderna debe preservar y fortalecer los derechos fundamentales de los trabajadores, pero al mismo tiempo contribuir a enfrentar desafíos estructurales como la informalidad, el aumento de la productividad, la generación de empleos y el fortalecimiento de la competitividad nacional.
“Estos elementos deben analizarse cuidadosamente para asegurar un equilibrio adecuado entre protección laboral, productividad y sostenibilidad”, expresaron las organizaciones en el documento fechado el 20 de mayo de 2026.
El sector privado insistió en la necesidad de continuar el diálogo para lograr una reforma que responda a las nuevas dinámicas del empleo y a las exigencias de un entorno económico cada vez más competitivo.
Entre las entidades firmantes figuran además la Asociación de Industrias de la República Dominicana (AIRD), la Asociación Nacional de Jóvenes Empresarios (ANJE), la Confederación Patronal de la República Dominicana (Copardom), así como asociaciones vinculadas a las zonas francas, comercio, turismo, construcción, industria y pequeñas empresas.
Santo Domingo, R.D.-La cartera de crédito en moneda extranjera del sistema financiero dominicano ascendió a US$10,228.52 millones al cierre de diciembre de 2025, representando el 24% de la cartera total.
La información está contenida en el Informe sobre el comportamiento de la cartera en moneda extranjera, publicado por la Superintendencia de Bancos (SB).
El rubro económico al que se dirigió la mayor proporción de estos préstamos en 2025 fue el sector eléctrico, cuya cartera ascendió a US$1,761.1 millones y representó el 19.4% de los créditos en moneda extranjera. Le siguen los sectores turismo y actividades inmobiliarias, cuyos préstamos representaron el 18.6% y el 11.1%, respectivamente.
En cuanto a los indicadores de riesgo, la publicación de la SB muestra que la morosidad se mantiene por debajo del resultado del sistema financiero, ubicándose en 0.6% durante el año pasado, en línea con el promedio de los últimos cinco años.
Las provisiones para cubrir la cartera vencida en moneda extranjera (la que tiene atrasos superiores a los 90 días) representa más de tres veces la exposición a incumplimientos. A diciembre de 2025, las provisiones constituidas en moneda extranjera se colocaron en 357.3%.
Relevancia de esta cartera
La intermediación financiera en moneda extranjera constituye un componente relevante dentro de la estructura del sistema financiero, al facilitar el acceso al financiamiento en divisas a sectores económicos que presentan necesidades específicas de este tipo de recursos.
Esta dinámica contribuye al sostenimiento de actividades vinculadas al comercio exterior, inversión y la generación de ingresos en moneda extranjera.
Santo Domingo, R.D.-Con 15 años de presencia en la República Dominicana, el banco Banesco sostiene un crecimiento fundamentado en una gestión financiera consistente y en el fortalecimiento de su base patrimonial, respaldado por su cartera de productos atractiva para el joven empresariado que desea posicionarse en el exterior.
Conforme a lo expresado por su presidente ejecutivo, Juan Carlos Carneiro, en conversación con el director del Listín Diario, Miguel Franjul, la entidad bancaria ha logrado experimentar en el país uno de los mayores crecimientos en activos de todo el sistema financiero dominicano en el primer trimestre del 2026 gracias a la cartera de servicios que ofrecen y su portafolio diversificado.
“Somos el banco que más ha crecido en términos porcentuales en activo y en el ámbito de la captación del pasivo, pues estábamos de cuartos cerrando el primer trimestre”, destacó, además de recordar que a nivel internacional poseen más de 34 años de experiencia y su asentamiento a nivel internacional en países de América y Europa.
En materia de desarrollo en la red bancaria, el uso de tecnología resulta fundamental para sobrevivir y destacar en el mercado, debido a que transforma los procesos operativos en sistemas eficientes, mejora en la seguridad al usuario y redefine su experiencia, logrando una conexión más pronta y duradera.
Conscientes de esta notoria transformación digital que exige a las instituciones crediticias sacar partido a las nuevas tecnologías y herramientas digitales, Banesco ofrece contacto directo con sus clientes particulares a través del celular móvil, simplificando todos los servicios a realizar por medio de banca móvil sin necesidad de ir a la sucursal, permitiendo rapidez en la solicitud y seguridad.
Juan Carlos Carneiro, Ricardo Villegas Houllemont y Sofía Guzmán Villalobos. leonel matos/ldLeonel Matos
Para ejemplificar, mencionó el servicio de “onboarding digital”, el cual permite abrir cuentas en línea desde la web o aplicación móvil en menos de cinco minutos, sin necesidad de balances mínimos y con 5% de interés anual.
Adicionalmente, planean fortalecer su estructura tecnológica de servicios, actualizar su banca móvil a una de última generación, renovar sus cajeros automáticos para ofrecer servicios de manejo de efectivo y depósitos.
“No entendemos un futuro que no pase por el desarrollo tecnológico”, subrayó el ejecutivo.
Nuevas tecnologías
Con un eje estratégico en la inteligencia artificial, pretenden adaptar en el país una plataforma bautizada con el nombre de Sofía, donde cualquier colaborador podrá preguntar cualquier elemento relacionado con las normativas, procedimientos o argumentos comerciales relacionados con la banca y recibirá respuesta en cuestión de segundos.
“Tiene toda la base documental detrás, todas las normativas, las leyes, la reglamentación, la superintendencia, todo, y en cuestión de segundos responde a cualquier inquietud”, aclaró Carneiro.
Juan Carlos Carneiro, director ejecutivo de Banesco.Leonel Matos
Asimismo, su sucursal en España cuenta con un robot humanoide nombrado R4, diseñado para mejorar la experiencia del usuario recibiéndolos, gestionando turnos, resolviendo inquietudes y mejorando la interacción en la entidad.
Solidez institucional y respaldo global
Durante el ejercicio 2025, la agencia calificadora Feller Rate ratificó la solvencia de Banesco Banco Múltiple en “A+” con perspectiva estable, sustentada en una administración prudente del riesgo y en la capacidad de ejecución de su modelo de negocios en entornos económicos dinámicos.
Este posicionamiento se ve reforzado por el soporte de Banesco Internacional, que hoy cuenta con cifras globales que superan los US$113,118 millones de dólares de activos, más con un patrimonio neto superior a los US$9,302 millones de dólares, aportando una estructura de gobernanza y resiliencia que asegura la sostenibilidad de las operaciones en la República Dominicana a largo plazo.
Mientras tanto, su crédito hipotecario se consolidó como el principal hito comercial del año con un crecimiento del 33.7% en moneda nacional y del 37.5% en moneda extranjera, permitiendo elevar la participación de las hipotecas a 415 puntos básicos con una representatividad del 16.6% al cierre del 2025.
Matriz de riesgo
Carneiro también resaltó que todos los avances y propuestas de Banesco están acompañados de una matriz de riesgo frente al conflicto internacional de Medio Oriente coordinada por dos variables según la duración del conflicto y el precio del petróleo para mitigar su impacto.
Para la primera, visualizan un escenario donde la crisis de Irán se extienda más allá de tres a seis meses y, en consecuencia, los precios del barril del petróleo se posicionen por encima de los $100 dólares; en la segunda, una resolución del conflicto en corto plazo donde estabilicen los precios del barril a $70 dólares y una tercera opción donde el precio esté muy por encima de los US$100, afectando a la situación macroeconómica.
Sea cual sea la situación, aseguraron estar al tanto de la geopolítica internacional, resguardándose en las fortalezas del sistema dominicano y su estabilidad política y financiera.